MCK Diprediksi Makin Cuan! Wells Fargo Pasang Target Harga Segini

Table of Contents

Saham McKesson Corporation (NYSE: MCK) lagi jadi sorotan nih di kalangan analis Wall Street. Yang terbaru, Wells Fargo memutuskan untuk tetap pada pendiriannya. Mereka mempertahankan peringkat “Equal Weight” buat saham MCK. Eits, bukan cuma peringkat, target harganya juga dipatok tetap di angka $766,00.

Keputusan Wells Fargo ini bukan tanpa alasan, Sob. Salah satu faktor utama yang mempengaruhi adalah pengumuman terbaru dari McKesson sendiri. Perusahaan ini baru aja ngasih bocoran kalau mereka ningkatin sedikit alias marginal panduan laba per saham (EPS) tahunan mereka, sekitar 0,5%. Kenaikan tipis ini ternyata cukup menarik perhatian para analis.

Tapi, analis dari Wells Fargo juga punya catatan khusus nih. Meskipun ada kenaikan panduan EPS, mereka denger ada komentar pas laporan pendapatan yang bisa jadi sinyal. Sinyal apa? Bisa jadi ekspektasi atau konsensus pasar buat laba kuartal pertama McKesson saat ini tuh ketinggian. Wah, ini bisa jadi poin penting buat para investor buat hati-hati juga ya.

Sebagai pemain global di industri kesehatan, McKesson ini tugasnya penting banget loh. Mereka ngatur rantai pasokan kesehatan, distribusi obat-obatan (ini segmen besarnya!), sampai urusan teknologi kesehatan. Dengan peran sentral kayak gitu, setiap penyesuaian prospek keuangan mereka pasti langsung dicermati pasar.

Penyesuaian prospek keuangan yang dilakuin McKesson ini emang bikin Wells Fargo ngambil respons yang hati-hati. Analis mereka mencoba menafsirkan panduan perusahaan dan gimana ini bisa ngaruh ke ekspektasi investor, terutama buat kuartal depan.

Menariknya, analisis dari InvestingPro juga ngasih gambaran tambahan. Tercatat ada 5 analis yang baru-baru ini merevisi turun estimasi pendapatan mereka buat periode mendatang. Ini kontras nih sama sedikit kenaikan panduan EPS tahunan yang dikasih McKesson.

Tapi, di sisi lain, McKesson juga punya sisi positif yang kuat. InvestingPro ngasih skor kesehatan keuangan keseluruhan yang terbilang HEBAT, yaitu 3,08. Ini nunjukkin kalau secara fundamental, perusahaan ini masih oke banget, meskipun ada beberapa analis yang sedikit pesimis soal pendapatan jangka pendek.

Panduan EPS yang direvisi naik, meski cuma dikit, sebenernya ningkatin standar kinerja yang harus dicapai McKesson. Ini refleksi potensi peningkatan profitabilitas mereka. Namun, pengamatan para analis Wells Fargo soal ‘irama kuartalan’ (Quarterly Rhythm) yang mungkin gak sesuai ekspektasi pasar di kuartal pertama, itu yang jadi catatan peringatan.

Buat kamu yang belum akrab, peringkat “Equal Weight” dari Wells Fargo itu artinya mereka nganggap saham McKesson ini udah dinilai dengan pas di level harganya saat ini. Jadi, bukan berarti jelek atau bagus banget, tapi harganya sesuai sama fundamentalnya menurut mereka.

Target harga $766,00 yang dipasang Wells Fargo itu adalah prediksi mereka soal harga yang seharusnya dicapai saham MCK berdasarkan analisis mendalam yang udah mereka lakuin. Angka ini jadi semacam patokan buat investor yang ngikutin analisis Wells Fargo.

Investor dan pengamat pasar pastinya bakal terus mantengin gimana nih kinerja keuangan McKesson di kuartal mendatang. Apakah beneran sesuai sama panduan yang udah direvisi? Atau malah sesuai sama kecemasan analis Wells Fargo soal konsensus yang ketinggian? Semua mata tertuju ke laporan keuangan berikutnya.

Sektor kesehatan, apalagi yang main di distribusi farmasi dan teknologi, emang lagi jadi fokus penting. Di tengah berbagai tantangan kesehatan global yang terus ada, perusahaan-perusahaan kayak McKesson punya peran krusial yang gak bisa diremehin.

Reaksi pasar saham terhadap perkembangan ini pasti bakal sangat bergantung sama kemampuan McKesson buat memenuhi atau bahkan melampaui proyeksi pendapatan yang udah direvisi. Dan yang gak kalah penting, gimana angka-angka mereka dibandingkan sama konsensus atau ekspektasi pasar secara umum.

Menurut perhitungan Nilai Wajar (Fair Value) dari InvestingPro, McKesson saat ini diperdagangkan dengan rasio P/E (Price-to-Earnings) di angka 27,44. Angka ini nunjukkin kalau sahamnya dinilai wajar. Jadi, harganya sekarang dianggap mencerminkan laba yang dihasilkan perusahaan dengan cukup proporsional.

Buat kamu yang pengen wawasan lebih dalam lagi, InvestingPro nyediain banyak banget insight tambahan. Ada 15 ProTips ekstra dan analisis keuangan komprehensif lewat laporan penelitian mereka yang detail. Ini eksklusif buat pelanggan InvestingPro. Jadi, kalau mau bedah tuntas saham MCK, bisa banget cek sumber ini.

Selain analisis dari Wells Fargo, McKesson juga baru-baru ini bikin langkah strategis yang cukup besar. Mereka baru aja nyelesaiin akuisisi. Objeknya adalah 70% kepemilikan pengendali di Community Oncology Revitalization Enterprise Ventures, LLC (Core Ventures).

Core Ventures ini mereka beli dari Florida Cancer Specialists & Research Institute, LLC. Nilai transaksinya lumayan gede lho, sekitar $2,49 miliar. Kenapa McKesson ngelakuin ini? Ini bagian dari strategi mereka buat ningkatin layanan perawatan onkologi (kanker) yang berbasis komunitas.

Onkologi berbasis komunitas ini penting banget karena ngasih akses perawatan kanker yang lebih deket sama pasien, gak cuma terkonsentrasi di rumah sakit besar. Akuisisi ini nunjukkin kalau McKesson serius mau melebarkan sayap di area perawatan kanker yang lagi berkembang. Ini langkah strategis jangka panjang yang bisa nambah kekuatan McKesson.

Di sisi lain, kalau ngomongin kinerja pendapatan terbaru, McKesson sebenernya ngelaporin kuartal fiskal keempat (FY Q4) yang kuat dari sisi laba per saham. EPS mereka melampaui estimasi para analis. Ini berita bagus buat profitabilitas perusahaan.

Namun, ada tapinya nih. Meskipun EPS-nya moncer, McKesson gagal memenuhi ekspektasi pendapatan (Revenue) di kuartal itu. Mereka ngelaporin pendapatan $90,82 miliar, sementara perkiraan pasar ada di angka $93,48 miliar. Jadi, ada selisih sekitar $2,66 miliar di bawah ekspektasi.

Pendapatan yang meleset dari target ini mungkin yang bikin beberapa analis (termasuk yang dicatat InvestingPro merevisi turun) agak hati-hati. Meskipun begitu, laba per saham yang ngalahin ekspektasi nunjukkin efisiensi atau sumber profit lain yang kuat di dalam operasi McKesson. Ini dinamika yang menarik buat dicermati.

Meski kuartal terakhir pendapatannya sedikit “miss”, kalau dilihat setahun penuh, kinerja McKesson tetep mantap. Pendapatan konsolidasi tahunan McKesson meningkat 16% jadi $359,1 miliar. Ini angka yang gede banget ya, nunjukkin skala bisnis mereka.

Pertumbuhan laba per saham (EPS) tahunan juga gak kalah ngebut, naik 20% dari tahun sebelumnya. Angka pertumbuhan dua digit ini jelas nunjukkin kalau McKesson lagi dalam tren positif dari sisi profitabilitas dalam skala besar.

Melihat ke depan, manajemen McKesson udah ngasih panduan (guidance) buat tahun fiskal 2026. Mereka memproyeksikan pertumbuhan pendapatan sekitar 11% hingga 15%. Dan yang lebih bikin semangat, kisaran laba per saham (EPS) yang mereka proyeksiin itu ada di atas ekspektasi “Street” alias konsensus analis saat ini.

Panduan EPS yang di atas ekspektasi ini jadi sinyal positif kuat dari manajemen. Ini nunjukkin kepercayaan diri mereka terhadap prospek bisnis dan kemampuan perusahaan buat terus ningkatin profitabilitas di masa depan.

Analis dari bank investasi lain, Jefferies, juga merespons positif perkembangan McKesson ini. Rob Dickerson, analis Jefferies, langsung menaikkan target harga buat saham MCK jadi lebih tinggi lagi dari Wells Fargo, yaitu $800!

Gak cuma naikin target harga, Jefferies juga mempertahankan peringkat “Beli” (Buy) buat saham McKesson. Ini jelas beda sudut pandang sama Wells Fargo yang “Equal Weight”. Rating “Beli” dari Jefferies mencerminkan keyakinan yang kuat pada trajektori pertumbuhan McKesson dan kesehatan keuangan perusahaan secara keseluruhan.

Perbedaan pandangan antara Wells Fargo yang hati-hati (terutama soal Q1) dan Jefferies yang lebih optimis (dengan target $800 dan rating Beli) ini wajar kok dalam dunia analisis saham. Masing-masing punya model dan fokus yang beda. Buat investor, ini ngasih sudut pandang yang beragam.

Manajemen McKesson sendiri juga udah negasin lagi nih prospek pertumbuhan laba per saham jangka panjang mereka di angka 12% hingga 14%. Ini target yang ambisius tapi konsisten mereka sampaikan.

Selain itu, mereka juga ningkatin proyeksi pertumbuhan pendapatan operasional buat segmen inti mereka, yaitu Farmasi AS. Ini segmen yang paling besar dan paling penting buat McKesson. Proyeksi yang lebih tinggi di segmen inti ini jelas jadi berita bagus buat investor.

Secara keseluruhan, pembaruan strategis (akuisisi Core Ventures) dan pembaruan keuangan (panduan FY2026 yang optimis, hasil tahunan yang kuat) yang disampein McKesson ini nunjukkin upaya berkelanjutan perusahaan buat ngencengin posisi pasar mereka.

Mereka juga terus berusaha ningkatin nilai buat para pemegang saham. Dengan target pertumbuhan yang jelas dan langkah strategis di area-area kunci kayak onkologi, McKesson tampaknya siap buat terus “cuan” di masa depan.

Tapi, tetep inget ya, investasi saham itu selalu punya risiko. Pandangan analis bisa berubah, kondisi pasar bisa bergejolak, dan kinerja perusahaan di masa depan gak selalu sesuai sama ekspektasi.

Ringkasan Kinerja dan Panduan Utama McKesson:

Metrik	Detail	Sumber
Hasil FY Q4 Terbaru	EPS Melampaui Estimasi Analis	Laporan MCK
	Pendapatan $90,82 Miliar (di Bawah Est.)	Laporan MCK
Hasil Tahunan FY Terbaru	Pendapatan Konsolidasi $359,1 Miliar (+16%)	Laporan MCK
	EPS Tahunan Naik +20%	Laporan MCK
Panduan EPS Tahunan Terbaru	Naik Tipis (+0.5%)	Laporan MCK
Panduan FY 2026	Pertumbuhan Pendapatan 11-15%	Laporan MCK
	EPS di Atas Konsensus Analis	Laporan MCK
Target Pertumbuhan EPS Jangka Panjang	12-14%	Manajemen MCK
Proyeksi Pertumbuhan Segmen Inti	Farmasi AS Meningkat Proyeksinya	Manajemen MCK

Tabel di atas ngasih gambaran singkat tentang angka-angka kunci dari McKesson yang jadi pertimbangan analis.

Langkah akuisisi di bidang onkologi komunitas juga patut dicermati sebagai bagian dari strategi diversifikasi dan penguatan bisnis mereka di area yang punya potensi pertumbuhan tinggi.

Jadi gimana nih pendapatmu tentang saham MCK? Apakah analisis Wells Fargo yang Equal Weight lebih pas? Atau kamu lebih setuju sama Jefferies yang berani kasih rating Beli dengan target lebih tinggi? Atau mungkin kamu punya pandangan lain?

Yuk, share pandanganmu di kolom komentar di bawah! Diskusi bareng biar makin cuan!